兴业证券：金晶科技 上半年互补精彩体现下半年

我们维持公司08-09年EPS分别为0.60元、1.05元的预测，公司09年动态PE仅为9倍左右；我们根据分拆业务对公司进行估值(如表1)，由于超白玻璃无周期性，给予09年25倍的PE，防紫外线玻璃业务给予20倍的PE，其它周期性较强给予13倍的PE，得出公司未来一年的合理股份为18.3元，公司目前的股价存在一定的低估，维持公司“强烈推荐”的评级。